סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
11:11
במסגרת עונת הדוחות, פייבר צמחה ב-14.8% ברבעון השני ורשמה הכנסות של כ-109 מיליון דולר. הרווח הנקי שלה לפי כללי GAAP הסתכם ב-3.2 מיליון דולר, ירידה קלה לעומת הרבעון המקביל, ועל בסיס Non-GAAP נרשם רווח של 27.4 מיליון דולר שהם 69 סנט למניה, גבוה מציפיות השוק.
החברה השאירה ללא שינוי את התחזית השנתית וממשיכה לצפות לצמיחה של 9%-12% בהכנסות. ברבעון השלישי היא צופה הכנסות של 105-110 מיליון דולר, המשקפות צמיחה של 5%-10% (בעוד שתחזיות האנליסטים הן לכ-111 מיליון דולר), ו-EBITDA של 21.5-23.5 מיליון דולר. מנכ"ל פייבר, מיכה קאופמן, אמר שהבינה המלאכותית ממשיכה להיות מנוע משמעותי בכל תחום שבו פייבר פועלת, ופייבר ממוקמת בעמדה ייחודית בצומת שבין האדם לבינה המלאכותית, מה שהופך אותה לדבריו לפלטפורמה מובילה במומחיות בשירותי AI.
11:00
יום המסחר באירופה מתנהל לפי שעה במגמה מעורבת. דאקס נסחר סביב רמות הבסיס, פוטסי יורד ב-0.4% והקאק עולה ב-0.2%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.
08:49
הבוקר (ד') באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. ניקיי יורד ב-0.1%, בורסחת שנגחאי עולה ב-0.5%, ההנג סנג משיל מערכו 1% ומדד הקוספי מטפס ב-1.1%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בעליות קלות.
אמש (ג') בוול סטריט, הראלי נעצר והמדדים המרכזיים בוול סטריט ננעלו בירידות – נאסד"ק ו-S&P 500 ירדו ב-0.4% וב-0.3% בהתאמה, ואילו מדד הדאו ג'ונס ב-0.45%, וזאת לקראת החלטת הפד מחר על גובה הריבית והדוחות הרבעוניים של מטא ומיקרוסופט לאחר נעילת המסחר.
● מאסק, מאחוריך: החברה שהגיעה לירח ועכשיו בדרך לנאסד"ק
מלחמת הסחר: נציגי סחר מארצות הברית ומסין דנו באפשרות להאריך את הפסקת האש בנושא המכסים במהלך שיחות שנמשכו יומיים, כך אמרו בכירים בממשל, אך טרם הושג הסכם. שר האוצר סקוט בסנט ציין כי יעדכן את הנשיא טראמפ שיקבל את ההחלטה הסופית בנוגע להארכה.
מניית וריסיין נפלה בכ-9%, לאחר שבתחילת השבוע, ברקשייר האת'אווי של וורן באפט, מכרה 4.3 מיליון מניות תמורת 1.23 מיליארד דולר – במחיר של 285 דולר למניה. המכירה הורידה את אחזקת החברה מ-14.2% ל-9.6%, וכך באפט חומק מהצורך להגיש דיווחים רבעוניים לפי כללי ה-SEC, שמחייבים חשיפה כאשר האחזקה עולה על 10%. התשקיף כולל סך של 4.815 מיליון מניות, ובתוכן אופציה למכירה עתידית של עוד 515,032 מניות – אך וריסיין עצמה לא תקבל כל תמורה מהעסקה, שכן מדובר במכירה של מניות קיימות, לא בהנפקה חדשה. מאז הרכישה הראשונה ב-2012, ברקשייר צברה פוזיציה של 13.29 מיליון מניות בשווי כולל של 4.07 מיליארד דולר לפני המכירה – השקעה שהניבה רווחים נאים במיוחד, לאחר שמניית וריסיין זינקה ב-48% מתחילת השנה.
עוד ריכזה עניין אמש חברת פאלו אלטו , לאחר שדווח לפי הוול סטריט ג'ורנל, כי החברה נמצאת במגעים לרכישת חברת הסייבר הישראלית סייברארק . אם תיחתם, זו עשויה להיות אחת מהעסקאות הגדולות ביותר בענף הטכנולוגיה בשנת 2025. לפי הדיווחים, העסקה עשויה להיסגר כבר במהלך השבוע הקרוב, כאשר שווי הרכישה צפוי לחרוג משמעותית מהשווי הנוכחי של סייברארק – העומד כיום על יותר מ-20 מיליארד דולר.
● בדרך לאקזיט של 20 מיליארד דולר? ניר צוק רוצה סופרמרקט בתחום הסייבר וכל מחיר אפשרי
עוד בלטה מניית נובו נורדיסק שירדה במעל 20% בבורסת קופנהגן ובוול סטריט. וזאת על רקע אזהרת הכנסות ורווח שפרסמה היום החברה. היא מצפה כעת לצמיחה שנתית של 8%-14%, לעומת 13%-21% שחזתה עד כה. ב-2024 רשמה הכנסות של 42 מיליארד דולר. החברה סוגרת ירידה של 59% בשנה. שווי החברה עומד על 1.5 טריליון קרונות דניות, שהן 230 מיליארד דולר. החברה מסרה כי הירידה בתחזית ההכנסות קשורה בעיקר במוצר לטיפול בהשמנה Wegovy, וכן במוצר אוזמפיק המיועד לסוכרת ונרשם גם לטיפול בהשמנה. היא הודיעה עוד כי היא מצפה לשיעור רווח תפעולי של 10%-16%, לעומת 16%-24% שחזתה
המשקיעים מחכים בקוצר רוח לדוחות של ענקיות הטכנולוגיה. היום (ד') מיקרוסופט ומטא יפרסמו את התוצאות שלהן לרבעון שהסתיים ביוני, ובחמישי אפל ואמזון יפרסמו את הדוחות שלהן.
בכל הנוגע לדוח של מיקרוסופט, האנליסטים צופים לתחזיות חיוביות, והחברה צפויה להציג המשך צמיחה בחטיבת הענן Azure, אם כי בקצב מעט מתון לעומת רבעונים קודמים. לפי המנכ"ל סאטיה נאדלה, פעילות הבינה המלאכותית של החברה חצתה קצב הכנסות שנתי של 13 מיליארד דולר. ב־CNBC ציינו: "החברה ממשיכה להוביל בענן וב־ AI, אך ההתמתנות בצמיחה בענן הציבורי עשויה להעיב על המספרים".
מטא צפויה להציג רווח של 5.83 דולר למניה והכנסות של 44.8 מיליארד דולר. הדגש הוא על המשך ההתרחבות בפרסום הדיגיטלי והטמעת כלי AI. "מטא צפויה להכות את התחזיות בזכות התרחבות בפלטפורמות הפרסום ושימוש בטכנולוגיות חיזוי", נכתב בין היתר ביאהו פייננס.
תשואות איגרות החוב הממשלתיות של ארה"ב נסחרות ביציבות הבוקר (ד'). התשואה ל-10 שנים עומדת על 4.39% והתשואה ל-5 שנים נסחרת סביב 3.96%. בזמן שהמשקיעים ממתינים להחלטת הפד בנוגע לריבית שתתקיים הערב (הרחבה מטה), ומצפים שהיא תישאר ללא שינוי בשלב זה. בבלקרוק העריכו השבוע כי לחקיקת Genius שנוגעת למטבעות יציבים (Stablecoins) הצמודים למטבעות כמו דולר, עשויה להיות השפעה קטנה לטווח קצר על תשואות האג"ח בארה"ב.
אביתר בן דוד, כלכלן ואסטרטג ראשי בקרן הגידור ורטיקל מוסיף כי אחד הגורמים המרכזיים לעליית התשואות בארה"ב מגיע מיפן – השוק השלישי בגודלו בעולם – שבו נרשמה לאחרונה עליית תשואות חדה, במיוחד בעקום הארוך. "סחר מתוח עם ארה"ב, תוצאות הבחירות בבית העליון וחשש מהתחזקות מפלגות קיצון מגבירים את חוסר הוודאות, בשילוב עם אינפלציה בשיא של 30 שנה. הבנק המרכזי היפני עשוי להמשיך ולהעלות ריבית, מה שמחזק את הלחץ על שוקי האג"ח.
"הקשר לארה"ב משמעותי: משקיעים יפנים הם מהמחזיקים הגדולים באג"ח אמריקאיות. מסחר הקרי-טרייד, המנצל את פערי הריביות בין יפן לארה"ב, עלול להיחלש כאשר התשואות ביפן הופכות לאטרקטיביות. תנועת הון חזרה ליפן מפעילה לחץ שלילי על האג"ח האמריקאיות".
מחירי הנפט ממשיכים לעלות לאחר שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ חזר והדגיש כי ארה"ב עשויה להטיל מכסים נוספים על רוסיה, וציין כי למדינה ניתנו 10 ימים להגיע להפסקת אש עם אוקראינה. נפט מסוג WTI (ווסט טקסס אינטרמידייט) רשם את הזינוק החד ביותר שלו מאז חודש יוני, אז ישראל ביצעה תקיפות אוויריות באיראן, 69.2 דולר לחבית ועלייה של 3.5%, עלייה דומה נרשמה גם לנפט מסוג ברנט בבורסת לונדון, 72.5 דולר.
מחיר הביטקוין נסחר הבוקר (ד') מעל 118 אלף דולר. אנליסט הביטקוין ווילי וו (Willy Woo) צייץ השבוע ב־X שמכר את כל המטבעות שבהם החזיק, ורמז שהוא מעדיף לתמוך בסטארט־אפים בתחום . בבלקרוק כתבו השבוע כי זו שנה מרשימה לביטקוין, עם עלייה של 25% עד כה, ואימוץ חוקים בארה"ב שמטרתם להפוך נכסים דיגיטליים למיינסטרים. להערכתם, הדבר יוביל לאימוץ גדול יותר של מטבעות מסוג זה ובראשם הביטקוין.
הערב (ד'), תתפרסם החלטת הריבית של הפד, שצפוי להותיר את הריבית על כנה בטווח של 4.25%־4.5%. ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל, עפר קליין, מעריך כי החלטה זו עלולה להחריף עוד יותר את הרטוריקה השלילית של הנשיא טראמפ כלפי יו"ר הפד פאוול, והפוקוס יהיה האם יימצא מספר מצומצם של חברי ועדה שיתמכו בהפחתת ריבית כבר כעת – מהלך שלהערכתו יציב אותם בחזית רשימת המועמדים האפשריים לתפקיד היו"ר. להערכתו, הריבית תרד בהמשך השנה (לפי קונצנזוס הכלכלנים בהחלטה בספטמבר).
בלידר שוקי הון מציינים כי מכלול הנתונים הכלכליים בארה"ב לא ממש תומכים בהורדת ריבית. "הפעילות הריאלית לא מצביעה על כניסה להתמתנות משמעותית, וסביבת האינפלציה ממשיכה להיות 'דביקה'. ספק אם ריבית הפד תרד השנה. התשואות ל-10 שנים בארה"ב ימישכו לנוע סביב 4.3%-4.7%, וניסיון אמיתי לפגוע בעצמאות הפד צפוי לתמוך בעליית תשואות".
בכל הנוגע לריבית באירופה, קליין מזכיר שה-ECB השאיר את הריבית ללא שינוי ואותת שהסיכויים להפחתה נוספת בקרוב הם נמוכים. הוא מוסיף כי אם ההסכמה העקרונית על הסכם סחר בין ארה"ב לאיחוד האירופי תבשיל להסכם בפועל, זה יפחית את האי-ודאות הכלכלית ויצמצם עוד יותר את הסבירות להפחתת ריבית נוספת באירופה.
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
