סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
10:30
יום המסחר באירופה מתנל לפי שעה במדמה מעורבת. הפוטסי נסחרת סביב רמות הבסיס, הקאק עולה ב-0.2% והדאקס נסחר בשיעור דומה.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים לפי שעה בעליות שערים.
08:35
הבוקר (ה') באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי יורד ב-0.5%, ההנג סנג עולה ב-0.5%, מדד הקוספי מוסיף לערכו 0.9%, בורסת שנגחאי עולה ב-0.1% ומדד הניפטי ההודי עולה ב-0.4%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים במגמה מעורבת הבוקר.
לאחר יומיים של עליות שסימנו את המשך המומנטום החיובי מחודש מאי, וול סטריט ננעלה אמש (ד') במגמה מעורבת, נאסד"ק עלה ב-0.3%, S&P 500 ללא שינוי, דאו ג'ונס ירד ב-0.2%.
● באירופה מנסים להפוך את האירו למטבע רזרבה עולמי. האם הם יצליחו?
מניית טסלה ירדה בכ-4% בעקבות עימות פומבי ומתוקשר בין הנשיא דונלד טראמפ למנכ"ל טסלה, אילון מאסק, סביב מדיניות כלכלית וממשלתית . העימות החריף פרץ לאחר שמאסק פרסם אתמול ברשת החברתית שלו, X, כי "חוק ההוצאות העצום, המופרך והמלא ב'בשר חזיר' (כלומר, תקציבים מיותרים לפרויקטים אינטרסנטיים בקונגרס), הוא תועבה דוחה". עוד הוסיף כי "בושה למי שהצביע בעד החוק הזה: אתם יודעים שעשיתם מעשה רע. אתם יודעים את זה."
עוד ריכזה עניין טסלה לאחר שדווח כי מכירות המכוניות החדשות של יצרנית המכוניות החשמליות ירדו בכ־46% בבריטניה בשנה האחרונה. למרות שאיבדה חלק מנתח השוק שלה, החברה נותרה יצרנית כלי הרכב החשמליים הנמכרת ביותר בבריטניה עד כה השנה. במקביל דווח על מכירות נמוכות משמעותית של כלי רכב חדשים של טסלה בספרד, פורטוגל, דנמרק ושבדיה בחודש מאי. עם זאת, בנורבגיה, מכירות המכוניות החדשות של טסלה זינקו ב־213% בחודש מאי לעומת שנה שעברה.
● האנליסטים שפספסו את העליות הגדולות, ומה צופה מי שפגע בול?
אנבידיה עלתה קלות אמש, ושמרה על המקום הראשון בקרב החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בעולם. מניית ענקית השבבים הגיעה למחיר של 141.22 דולר, מה שהעלה את שווי השוק שלה ל-3.45 טריליון דולר. החברה עקפה את תחזיות הרווח וההכנסות לרבעון הראשון בשבוע שעבר, ודיווחה על עלייה של 69% בהכנסות לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
ויולטה טודורובה אנליסטית מחקר בחברת Leverage Shares מעריכה כי אנבידיה תגיע למחיר יעד של 180 דולר. "למרות הפסדים של מיליארדים בשל מגבלות יצוא לסין, הרווח הנקי של אנבידיה עמד על 18.8 מיליארד דולר. התחזית החדשה למניית החברה: 180 דולר, בהתבסס על ביקוש גבוה למעבדי AI".
סילביה יבלונסקי מנכ"לית ומנהלת השקעות ראשית בחברת ההשקעות האמריקאית Defiance, מצטרפת לתחזית החיובית: "לאחר דוחות מרשימים לרבעון הראשון, תחזיות האנליסטים עודכנו כלפי מעלה לטווח 160-180 דולר, בעוד שהמניה נסחרת סביב 141 דולר. הביקוש לתשתיות AI של אנבידיה גבוה, במיוחד מצד ענקיות ענן ומדינות"
בשוק החוב האמריקאי, הבוקר תשואות האג"ח הממשלתיות יורדות, בעקבות נתוני תעסוקה חלשים שפורסמו אמש בארה"ב, כאשר מדד ה-ADP הראה צמיחה חלשה במיוחד במשרות במגזר הפרטי – החלשה ביותר בשנתיים האחרונות (הרחבה מטה). הנשיא דונלד טראמפ הגיב במהירות לנתוני ה-ADP, וקרא שוב בפומבי לבנק המרכזי להוריד את הריבית, דרישה שהוא משמיע שוב ושוב. "הוא לא יאמן", אמר על יו"ר הבנק המרכזי פאוול. בתוך כך, התשואה על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים נסחרת הבוקר סביב 4.42% והתשואה לשנתיים עומדת על 4.31%.
בשוק הפורקס העולמי, הדולר נחלש בשוק המטבע העולמי, וזאת בעקבות נתוני התעסוקה מאכזבים שפורסמו אמש בארה"ב. מדד הדולר DXY ירד ב-0.4% ונסחר בשפל של כשלוש שנים, מול האירו נחלש הדולר בשיעור דומה, ומול הין היפני נחלש ב-0.6% ל-142.9 ין לדולר.
מחירי הנפט נסחרים הבוקר בירידות קלות. מחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 64.7 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI נסחר סביב 62.6 דולרים.
בגזרת המאקרו, אמש (ד') בארה"ב, פורסם מדד השירותים של ISM לחודש שעבר הפתיע בירידה, והצביע על התכווצות בענף השירותים – לראשונה מאז יוני 2023. זה סימן אפשרי להאטה בפעילות הכלכלית. דו״ח התעסוקה של ADP, שפורסם גם אתמול, הראה צמיחה חלשה במיוחד במשרות במגזר הפרטי – החלשה ביותר בשנתיים האחרונות. הדו״ח הרחב יותר של משרד העבודה האמריקאי (BLS), שיתפרסם ביום שישי, צפוי גם הוא להצביע על האטה בקצב הגיוס.
היום (ה'), צפויה להתקיים החלטת הריבית של הבנק המרכזי האירופי (ECB). עפר קליין, ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל, ציין בסקירתו כי: "על פי האומדנים הראשוניים, האינפלציה בגוש האירו ירדה מעבר לציפיות לרמה של 1.9% במאי – קרוב מאוד ליעד הבנק המרכזי. זו הפעם השנייה בלבד מאז 2021 שבה האינפלציה יורדת מתחת ל־2%, אם כי במאי חלק משמעותי מהירידה מיוחס לירידה באינפלציית השירותים, שעמדה על 3.2% – הרמה הנמוכה ביותר מאז 2022.
"הירידה בפועל באינפלציה, התחזיות להמשך התמתנות, לצד אי־הוודאות הכלכלית כתוצאה מהמכסים שמקדם טראמפ, מחזקים את הציפיות שלנו לכך שהיום (ה') יפחית הבנק המרכזי את הריבית ברבע נקודת אחוז לרמה של 2.0% (ריבית הפיקדונות), הפחתה השמינית מאז יוני אשתקד".
בבנק אוף אמריקה מזהירים את המשקיעים מפני תנודתיות חריגה בשוקי המניות: "השווקים הגלובליים נמצאים במצב של מתח גבוה לקראת פריצת דרך משמעותית – בין אפשרות לעלייה חדה לבין קריסה. האותות המרכזיים, הכוללים מדדי הבנקים, הברוקרים והביטקוין, מציגים תבניות כפולות המהוות אינדיקציה לסיכון מיידי למימוש לחץ שלילי, אך פריצה מובהקת במגזרים אלו עשויה להוביל להתאוששות. מדיניות המכסים בארה"ב הגיעה לשיאה, מה שמשפיע על חולשת הדולר ועלייה צפויה במחירי הזהב ובהשקעות בשווקים מתפתחים ובינלאומיים.
"ריבית האג"ח האמריקאית ל-30 שנה הגיעה לשיא מאז 2008, מה שמציב סימן שאלה לגבי המשך יציבות שוק המניות, בעיקר בתחום הטכנולוגיה שמציג רמות ערך גבוהות. מצבי הבועה בשוק המניות, המדדים המרכזיים והיחסים בין אג"ח למניות מצביעים על סיכון גבוה למימושים ותיקונים. עם זאת, פיזור השקעות הכולל אג"ח ממשלתיות איכותיות, מניות בינלאומיות וזהב נשאר אטרקטיבי. להערכתנו, קיים פוטנציאל עלייה נוסף של כ-30% במניות שבע המופלאות, אך יש להיזהר כי עליית ריבית האג"ח והעלייה בריביות הריאליות מהווים סיכון משמעותי שיכול להביא לתיקון בשוק".
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
