סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
10:12
הירידות בת"א מחריפות. מדד ת"א 35 יורד ב-1.7%, ת"א 90 משיל מערכו 2.4% ות"א ביטוח צולל ב-3.2%.
השקל ממשיך לצלול מול המטבעות הזרים. כעת שער הדולר-שקל נסחר סביב 3.54 שקלים ושער האירו-שקל עומד על 4.07 שקלים.
אור פוריה, יו"ר פוריה פיננסים, מסביר כי: "שווקי המט"ח פותחים את היום בתנודתיות חדה, כאשר השקל נחלש באופן מהותי מול המטבעות המרכזיים. ברקע לכך עומדת עלייה חדה בהערכות בשווקים לתקיפה אפשרית באיראן בימים הקרובים – מה שמשתקף גם בזינוק במחירי הנפט – בצירוף עם המשך כהונת הממשלה הנוכחית, הנתפסת כפחות ידידותית לשווקים. במקביל, אנו עדים להתחזקות נוספת של האירו מול הדולר, כאשר המטבע האירופי נסחר כבר מעל לרמה של 1.15 דולר לאירו. חרף התנודתיות הנוכחית, אין שינוי בהערכות לטווח הבינוני והארוך, ולפיהן השקל צפוי לשוב ולהתחזק מול המטבעות המובילים."
10:04
ההסלמה במזרח התיכון בין ארה"ב וישראל מול איראן מעיבה על המדדים בת"א שנפתחו בירידות שערים. מדד ת"א 35 יורד ב-1.3%, ת"א 90 משיל מערכו 2% ות"א בנקים 5 יורד ב-1.8%.
בולטות לשלילה מניות קבוצת אקרשטיין , ישרס אחזקות , דניה סיבוס , ורידיס ודוניץ .
08:23
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
יום המסחר בת"א צפוי להיפתח בירידות שערים על רקע ההסלמה במזרח התיכון בין ארה"ב וישראל מול איראן, כאשר על פי דיווחים, ישראל מוכנה להוציא לפועל מתקפה צבאית באיראן. כך, לפי דיווח ב-NBC, ישראל נערכת לתקוף בימים הקרובים באיראן ללא סיוע של ארה"ב.
בתוך כך, מחירי הנפט קפצו בכ-6%, כאשר באתרים בין-לאומיים כמו CNBC ובלומברג ייחסו את הקפיצה גם לדיווחים כי ארה"ב נערכת לפנות באופן חלקי את השגרירות שלה באיראן, בשל סיכונים ביטחוניים גוברים באזור. באותו הדיווח צוין כי הנשיא טראמפ איים מספר פעמים לתקוף את איראן, במקרה ששיחות הגרעין בינה ובין ארה"ב ייכשלו.
במקביל, על רקע מתיחות זו, השקל נחלש משמעותית מול הדולר והאירו. הבוקר (ה'), שער הדולר-שקל עומד על 3.53 שקלים, ושער האירו-שקל נסחר סביב 4.07 שקלים.
מודי שפריר, אסטרטג ראשי שווקים פיננסיים בבנק הפועלים, אומר הבוקר לגלובס כי "ביממה האחרונה במיוחד אתמול בערב, יצאו דיווחים שארה"ב מפנה שגרירויות. הנשיא טרמאפ התתבטא ואמר שהאמריקנים מוכנים לתקוף אם צריך. היו כותרות בחו"ל שישראל גם מוכנה לתקיפה באיראן. כל הכותרות האלה, אף שבהחלט ייתכן שההודעות נובעות מטקטיקת המו"מ של טראמפ מול איראן, מגיעות כיום בניגוד למה שהיה בהתחלה של המו"מ".
שפריר מוסיף כי "הנשיא האמריקני אמר שהם מתקרבים להסכם, וכרגע המסרים הפכו להיות יותר ניציים מצד הממשל האמריקני, וגם מכיוון ישראל. כל זה בא לידי ביטוי בעליית מחירי הנפט בעולם והיחלשות השקל מול הדולר בארץ. גם מחירי הזהב קפצו ביממה האחרונה".
שפריר מוסיף כי "תקיפה של ישראל בטווח הקצר תוביל לאותה מגמה, אבל בטווח הארוך – לא בטוח. אם תהיה תקיפה שבאמת תסיר את האיום האיראני, השקל יחלש בטווח הקצר בשל החשש לתגובה איראנית. אבל אם התקיפה תסיר את העננה הגרעינית האיראנית, זה יהיה טוב לטווח הארוך יותר. כל זה תלוי כמובן בתוצאות התקיפה. אם תהיה תקיפה לא טובה זה יהיה גרוע לישראל בשער השקל/דולר וכיוב'".
אמש (ד'), המסחר ננעל במגמה חיובית: מדד ת"א 35 עלה בכ-0.2%, מדד ת"א 90 הוסיף לערכו כ-1.1%. בקרב המדדים הענפיים, בלט לחיוב מדד ת"א-מניב חו"ל, שקפץ בכ-2%; עוד בלטו לחיוב, מדד הנדל"ן ומדד הטכנולוגיה, שרשמו עליות של 1.5% ו-1.2%, בהתאמה. מנגד, בלט לשלילה מדד רשתות השיווק, שנפל בכ-1.2%.
● השקעה של 1,000 דולר הפכה למיליון: המניות שהניבו עושר דמיוני לבעליהן
ריכזה עניין ניו מד אנרג'י לאחר שדיווחה כי היא מעמיקה את פעילותה בבולגריה ומקדמת קידוח אקספלורציה נוסף ברישיונות לחיפוש גז טבעי בים השחור. השותפות אישרה לקדם קידוח אקספלורציה שני בבולגריה, בפרוספקט קרום ( Krum). הקידוח צפוי להתבצע מיד לאחר שיסתיים הקידוח בפרוספקט וינק (Vinekh) אשר ההחלטה על ביצועו כבר התקבלה. עוד דווח כי סך פוטנציאל המשאבים במסגרת הקידוח הינו למעלה מ-150BCM.
● תתעלמו מביצועי השוק: זאת השאלה הכי חשובה בבחירת מסלול פנסיה
מניית ברנד קפצה בכ-11% והשלימה עלייה שבועית של כ-15%. על רקע המגמה, אמש (ג'), דווח כי החברה חתמה על הסכם לרכישת השליטה בקבוצת נתון, הפועלת בתחום ניהול, תפעול ואחזקת מבנים. במקביל, היום דיווחה החברה כי חתמה על הסכם לביצוע עבודות קונסטרוקציית פלדה עם צד ג', בהיקף של כ-50 מיליון שקלים, כאשר העבודות יושלמו תוך כ-15 חודשים.
● שנתיים אחרי שכספי החוסכים בסלייס נעלמו, רשות שוק ההון מנסה לסגור את הפרצות בחוק
הבוקר (ה') באסיה, המדדים המובילים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי יורד ב-0.6%, בורסת שנגחאי עולה ב-0.1%, ההנג סנג משיל מערכו 0.6% והקוספי עולה ב-0.6%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות.
המסחר בוול סטריט ננעל אמש (ד') במגמה מעורבת, מדד הנאסד"ק ירד בכ-0.5%, ה-S&P 500 נסוג בכ-0.2% והדאו ג'ונס ננעל ללא שינוי. על רקע המגמה: נשיא ארה"ב דונלד טראמפ פרסם ברשת Truth Social היום (ד') כי "ההסכם שלנו עם סין הושלם, בכפוף לאישור סופי מצידי ומצדו של הנשיא שי".
ההתפתחות מגיעה לאחר יומיים של פגישות בין נציגי המשא ומתן בלונדון, ושיחת טלפון בשבוע שעבר בין הנשיא טראמפ לנשיא סין שי ג'ינפינג. ארה"ב וסין הכריזו במאי על הפסקת אש בת 90 יום, שכללה הפחתת מכסים, אך שני הצדדים האשימו זה את זה בהפרת ההסכם. "סין תספק מראש מגנטים מלאים וכל מינרל נדיר נדרש. באותו אופן, אנו נספק לסין את מה שסוכם, כולל תלמידים סינים במכללות ובאוניברסיטאות שלנו (שזה תמיד היה בסדר מבחינתי!). אנחנו מקבלים מכסים בגובה כולל של 55%, סין מקבלת 10%. היחסים מצוינים!", הוסיף טראמפ.
מנכ"ל אנבידיה , ג'נסן הואנג, שידר אמש אופטימיות לגבי תחום המחשוב הקוונטי, וציין כי "תחום המחשוב הקוונטי מגיע לנקודת מפנה", מניות המחשוב הקוונטי זינקו בחדות לאחר דברין, חלקן בעשרות אחוזים: קוואנטום קמפיוטינג וריגטי קומפיוטינג קפצו בכ-30% ובכ-15%, בהתאמה; איי.און.קיו. , ודי-ווייב קוואנטום קפצו בשיעורים נמוכים יותר.
במקביל גם מניות של חברות אנרגיה גרעינית זינקו בשיעורים דו-ספרתיים, כמו אוקלו ונוּסקייל, שקפצו שתיהן במעל 20%. התפתחויות חיוביות בתחום המחשוב הקוונטי עשויות להשפיע באופן ישיר על תחום האנרגיה הגרעינית.
הואנג אמר את הדברים במהלך הנאום המרכזי שלו בכנס המפתחים GTC של חברת השבבים, שהתקיים בפריז. עוד הוסיף כי הוא התרשם מ"הקהילה הגדולה" של חברות מחשוב קוונטי באירופה, והוסיף כי נפגש עם נציגי סטארט-אפ הקוונטים הצרפתי Pasqal בליל שלישי. "אנחנו בהישג יד" של היכולת ליישם מחשבים קוונטיים "בתחומים שיכולים לפתור כמה בעיות מעניינות בשנים הקרובות", הוסיף הואנג. "זהו זמן מרגש באמת".
מניית טסלה המשיכה להתאושש אמש ועלתה בקרוב ל-1%, לאחר שהמנכ"ל אילון מאסק אמר אמש שהוא מתנצל על חלק מהפוסטים שפרסם נגד הנשיא טראמפ. המניה סגרה יום רביעי ברציפות של עליות, לאחר שצנחה בכ-14% ביום חמישי האחרון, בשיא העימות בין מאסק לטראמפ.
בזמן ששוק המניות האמריקאי הציג התאוששות מרשימה מאז השפל שרשם בחודש אפריל, בוול סטריט מעריכים כי סביר שמדד S&P 500 יבחן בקרוב את שיא כל הזמנים שלו, ויציג את ההתאוששות המהירה ביותר מבחינה היסטורית. עם זאת, מספר אסטרטגים בשוק מזהירים, כי השיא הבא של מדד הדגל האמריקאי עשוי להיות רמת ההתנגדות הבאה שלו.
"מבחינה טכנית, היה די קל לשוק להתאושש מהשפל של אפריל, פשוט משום שהוא ירד כל כך בחדות, כך שלא באמת הייתה התנגדות לחזור למקום שבו אנו נמצאים כעת", אמר מארק האקט, אסטרטג השוק הראשי בקבוצת ניהול ההשקעות של Nationwide. "הבעיה היא שעכשיו אנחנו תלויים באינדיקטורים של המשק האמריקאי כדי שנראה המשך עליות".
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, מדדי התל בונד הקונצרניים ירדו קלות ביום ד'. מדד תל גוב-שקלי 10+ ירד ב-0.3%. בלידר שוקי הון ציינו השבוע בסקירתם, כי ירידת התשואות בישראל תלויה מאוד בהתקדמות לקראת הסכם הפסקת אש אשר תתמוך להערכתם גם בהורדת ריבית.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו בחדות ביום ד', על רקע האופטימיות סביב נתוני האינפלציה שהפתיעו לחיוב את התחזיות. התשואה ל-10 שנים נסחרת הבוקר סביב 4.47% והתשואה לשנתיים עומדת על 4.02%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
כאמור, על רקע ההסלמה במזרח התיכון, המטבע האמריקני שהיה "מנומנם" ביחס לשקל בימי המסחר בשבוע החולף, ולרוב נסחר סביב 3.49 שקלים, קפץ אתמול בערב בשיעור חד משער זה והוא נסחר הבוקר (חמישי) סביב 3.54 שקלים.
גם מחיר הנפט זינק ברביעי בחדות, מרמה של 65 דולרים לחבית ל-69 דולרים (6%+) הכל בתוך שעות ספורות. גם כאן ההערכות הן שתקיפה אפשרית של מתקני הגרעין באיראן, שעשויה לכלול גם את תקיפת מתקני הזיקוק שלה בכדי להחליש את יכולת המשטר שם להילחם, מדאיגות את הסוחרים. מאז אמש נרגע במעט מחיר הנפט (ל-68 דולר לחבית) ועדיין הוא עלה בתוך שבוע ביותר מ-7%. מאז השפל האחרון במחירו, לפני קצת יותר מחודש אז נגע ב-57 דולר לחבית – מחיר נמוך בשל החשש ממיתון עולמי כתוצאה ממלחמת המכסים האמריקנית, הוא השלים כבר עליה דו-ספרתית חדה של יותר של 20%.
בעולם זינק מחיר הזהב גם כן בכ-1.5% ביממה האחרונה ל-3,374 דולר לאונקיה. הזהב מהווה מפלט למשקיעים שחוששים מאינפלציה שתנבע מזינוק חד במחירי הנפט או נפילה בערך הדולר.
4. מאקרו
מדד המחירים לצרכן בארה"ב הפתיע לחיוב בחודש מאי. בקצב חודשי עלה המדד ב-0.1%, מתחת לצפי, שעמד על 0.2%. בקצב שנתי, עלה המדד ב-2.4% מ-2.3% בחודש הקודם, מתחת לתחזיות המוקדמות שעמדו על 2.5%.
בחדר העסקאות של בנק מזרחי טפחות התייחסו לנתונים: "מדד המחירים לצרכן בארה"ב עלה ב-0.1% בלבד, במאי. מדובר בחודש הרביעי ברציפות של נתון נמוך מהצפי. ממש לא עניין של מה בכך. הרבה מההשפעה פה היא לאו דווקא מהאנרגיה, כאשר גם אינפלציית הליבה עלתה ב-0.1% בלבד. בראייה שנתית, בעוד שהאינפלציה הכוללת עומדת כעת על 2.4%, הליבה נותרת די רחוק מהיעד, על 2.8%.
"אם בחודש שעבר אפשר היה לייחס חלק קטן מהעלייה במדד להשפעת המכסים, הרי שחודש מאי כבר נתן ליבואנים בארה"ב זמן מה, ורמה של ודאות בסביבת המכסים כדי לעדכן את המחירונים שלהם. הניסיון ההיסטורי מוכיח אמנם, שזה רחוק מלהיות מספיק זמן כדי שהמכסים יבואו לידי ביטוי באופן מלא במחירים לצרכן. ובכלל, לא ברור על אילו רמות אבק המכסים ישקע לבסוף. אך עם זאת, יש בנתון שפורסם אמש קריאת כיוון חשובה לאינפלציה בעתיד.
"בימים האחרונים, ראינו את ציפיות האינפלציה לשנה בארה"ב ממשיכות לנוע קרוב לרף ה-3.2%. הנתון הזה כלל רוח פנים קלה מצידו של הדולר שהתחזק מעט בעולם, מחד, אבל רוח גבית מעליית מחירי הנפט בעולם. ועדיין, זה כבר קרוב לרבעון שלם שציפיות האינפלציה בארה"ב נעות איי שם בטווח של 3.1%-3.5% – לא גבוה לכשעצמו. אבל רחוק מספיק כדי לפסול הורדות ריבית. ואם יש לקח שאפשר ללמוד מהשנתיים האחרונות, הרי זה שהוצאה פיסקלית גבוהה יכולה למנוע הגעה ליעד האינפלציה להרבה זמן קדימה. ולמרות האופטימיות, ויש סיבה, נתון כמו שראינו היום הוא לא מה שצפוי לשנות את זה.
בהמשך היום (ה'), צפויים להתפרסם נתוני התמ"ג בבריטניה, ומדד המחירים ליצרן בארה"ב.
5. תחזית
במארקטווצ' מציינים הבוקר מספר מניות מעניינות להשקעה, על פי שיטת "פעילות פנימית", שעוקבת אחר פעולות קנייה ומכירה של בעלי מניות גדולים במניה, מנהלים ודירקטורים בכירים בחברה.
הראשונה היא מניית אוקסידנטל פטרוליום , אותה מחזיק המשקיע האגדי וורן באפט. מדובר בחברת אנרגיה מובילה המחזיקה בנכסים מובילים באגן הפרמיאן בדרום מערב ארה"ב. המניה ירדה כמעט 30% בשנה האחרונה, בעקבות ירידה במחיר הנפט עקב חששות לגבי הצמיחה הכלכלית העולמית. בשנה האחרונה, ברקשייר האת'ווי רכשה מניות אוקסידנטל בשווי 35 מיליון דולר במחיר של 46.82 דולר, ובשלוש השנים האחרונות, ברקשייר השקיעה 6.9 מיליארד דולר במניה. מדובר בהשקעה השביעית בגודלה של ברקשייר.
עוד מניה מעניינת היא וויין ריזורטס , המפעילה את בתי קזינו ברחבי ארה"ב והעולם. החברה צפויה לרשום צמיחה על ידי התרחבות באמצעות בניית Wynn Al Marjan Island באיחוד האמירויות הערביות. במקביל, שיפור באמון הצרכנים עם הרגעת המיתון והמכסים יסייעו גם הם לצמיחת המכירות.
מאז ה-18 בפברואר, גורמים פנימיים בוויין רכשו מניות בשווי עצום של 31.5 מיליון דולר במחיר של 67.62 עד 92.44 דולר. רוב הרכישות בוצעו על ידי המיליארדר ומשקיע ותיק בתחום הבידור, טילמן פרטיטה, באמצעות חברת Fertitta Entertainment. פרטיטה הוא הבעלים של קבוצת ה-NBA של יוסטון רוקטס, והוא אינו זר לתחום המשחקים – הוא הבעלים של מספר בתי קזינו של גולדן נאגט. למרות שהוא לא עובד בוויין, פרטיטה נחשב לבעל מניות שמחזיק בנתח גדול מהחברה. במקביל, שני דירקטורים בחברה רכשו מניות בשווי 2.2 מיליון דולר בפברואר.
על פי הערכות אנליסטים בוול סטריט, וויין ריזורט נראית זולה. היא נסחרת בדיסקאונט של 43%-50% ביחס למכפיל הרווח והמכירות הממוצע שלה בחמש השנים האחרונות.
