סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
08:42
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית. בורסת טוקיו קופצת ב-1.6%, בהמשך לראלי שרשמה אמש לאחר שדווח על הסכם סחר שנסגר בין יפן לארה"ב. בורסת שנגחאי עולה כעת ב-0.6%, ההנג סנג מוסיף לערכו 0.6% ומדד הקוספי עולה ב-0.1%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר במגמה מעורבת.
יום המסחר בוול סטריט ננעל אמש (ד'), בעליות שערים. נאסד"ק הוסיף לערכו 0.6%, S&P 500 עלה ב-0.8% והדאו ג'ונס קפץ ב-1.1%. את עניין המשקיעים ריכזה אתמול מלחמת הסחר בין ארה"ב לשותפותיה כאשר טראמפ הכריז גם על הסכם סחר "עצום" עם יפן. לצד זאת דווח כי ארה"ב והאיחוד האירופי גם קרובים להסכם סחר, כאשר יוטלו מכסים של 15% מצד ארה"ב.
● זינוק של 440% בחודש: מניות המם החדשות שכובשות את וול סטריט
עוד ריכזו עניין ענקיות הטכנולוגיה שפרסמו את תוצאותיהן הכספיות: אלפאבית (גוגל) דיווחה על הכנסות בגובה של 96.4 מיליארד דולר ורווח למניה של 2.31 דולר, זאת בהשוואה לתחזיות שעמדו על הכנסות של 94 מיליארד דולר ורווח של 2.18 דולר למניה . מדובר בעלייה של 14% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, שבו רשמה החברה הכנסות של כ-84.2 מיליארד דולר ורווח למניה של 1.89 דולר. עם זאת, החברה מסרה כי הוצאות הון על השקעות יטפסו ל-85 מיליארד דולר. גוגל צפתה בעבר כי הסכום יעמוד על 75 מיליארד דולר. המניה עלתה בכ-2.5% במסחר המאוחר.
בניגוד לדוח של גוגל, ענקית הרכב החשמלי טסלה רשמה הכנסות בגובה של 22.5 מיליארד דולר ורווח מתואם למניה של 40 סנט למניה, זאת לעומת תחזיות האנליסטים שעמדו על הכנסות בטווח של 22.7 מיליארד דולר מיליארד דולר ורווח של 43 סנט למניה. מדובר ברבעון השני ברציפות בו טסלה מדווחת על ירידה בהכנסות כאשר אשתקד רשמה החברה הכנסות של 25.05 מיליארד דולר ורווח של 49 סנט למניה. במקביל טסלה דיווחה על ירידה של 16% בהכנסות מתחום הרכב, הירידה הרבעונית השנייה ברציפות. בתגובה לדוחות, מניית טסלה צללה בכ-5.5% במסחר המאוחר.
היום (ה'), לאחר הנעילה בוול סטריט יפורסם הדוח הרבעוני המסקרן של אינטל . בעקבות ירידה במכירות והפסדים גוברים, משקיעי אינטל יעקבו בדריכות אחר תוכניותיו של המנכ״ל החדש, ליפ בו-טאן, עבור חטיבת ייצור השבבים במיקור חוץ – תחום שצפוי להיות קריטי לעתיד החברה. למרות הקשיים, מניית אינטל עלתה ב-16% מתחילת השנה, מעט מעל מדד השבבים הרחב שעלה בכ-13.2%. התחזיות לרבעון השני: הפסד של כ-1.25 מיליארד דולר וירידה של יותר מ-7% בהכנסות ל-11.92 מיליארד דולר.
אינטל צפויה לדווח על הפסד נקי שישי ברציפות, בעוד שההכנסות צפויות לרדת בפעם החמישית ברציפות, ענקית השבבים האמריקאית, שבעבר הייתה סמל לעוצמה טכנולוגית, נחלשה בשנים האחרונות בשל טעויות אסטרטגיות מתמשכות.
טאן מתמקד כיום בתהליך ייצור חדש בשם 14A, תוך נטישה של טכנולוגיית 18A בה השקיע המנכ"ל הקודם פט גלסינגר מיליארדים. המעבר הזה עלול להוביל להפסדים חשבונאיים משמעותיים צעד שצפוי להרתיע משקיעים – אף על פי שאינטל טוענת שהטכנולוגיה החדשה תאפשר לה להתחרות טוב יותר ב-TSMC הטייוואנית, יצרנית השבבים הגדולה בעולם. לפי אנליסטים בבית ההשקעות Stifel, ההתייחסות של אינטל לתוכניותיה עם 14A תהיה הגורם המרכזי שיקבע את הלך הרוח לאחר הדו״ח.
2023 הייתה שנת ההפסד הראשונה של אינטל מאז 1986, והמעבר מטכנולוגיית 18A עלול לגרור הפחתות של מאות מיליונים עד מיליארדים, מה שעשוי לעכב את שבירת שוויון של חטיבת הפאונדרי. לפי סמנכ"ל הכספים של אינטל, דיוויד זינסר, החטיבה צפויה להגיע לרווחיות ב-2027, בתנאי שגיוס לקוחות חיצוניים יניב הכנסות של מיליארדים בודדים בשנה. החטיבה צפויה לרשום ברבעון השני הכנסות של כ-4.49 מיליארד דולר, כשמרבית ההכנסות מגיעות מייצור שבבים עבור אינטל עצמה. מאז כניסתו לתפקיד במרץ, טאן מתמקד במכירת נכסים שאינם בליבת הפעילות – ביניהם מכירת 51% מ-Altera תמורת 4.46 מיליארד דולר, ובחינה של מכירת תחומי הרשת והקצה.
ישראליות בוול סטריט: פאגאיה הודיעה השבוע על כוונתה להנפיק אג"ח בהיקף 450 מיליון דולר, אך על רקע ביקושים גבוהים הגדילה את ההיקף ל-500 מיליון דולר. מדובר באג"ח נושאות ריבית של 8.875% המיועדות לפירעון ב-2030. הריבית של האג"ח תשולם כל חצי שנה, בפברואר ואוגוסט, החל מ-2026. החברה מתכננת להשתמש בכספי הגיוס לפירעון מלוא התחייבויותיה במסגרת מסגרות האשראי הקיימות שלה, לפירעון של כ- 100 מיליון דולר בגין אשראי יקר יותר, וכן לתשלום עמלות והוצאות קשורות. יתרת התמורה תשמש למטרותיה הכלליות של החברה.
בשוק החוב האמריקאי, התשואה על האג"ח של ממשלת ארה"ב לעשר שנים ירדה בחמש נקודות בסיס ל-4.33% זה היום החמישי ברציפות; התשואה על האג"ח לשנתיים ירבה בארבע נקודות בסיס לרמה של 3.83%. למרות זאת, מסתמן כי מרבית חברי הוועדה הפתוחה של הפד תומכים בהמתנה נוספת להחלטה בעניין הפחתת הריבית לאור החששות מהשלכות המכסים על האינפלציה, ומכיוון שלא נרשמת חולשה בשוק העבודה. הבוקר (ה'), תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב נסחרות בתנודות קלות.
הביטקוין נסחר ביציבות הבוקר, סביב רמה של 117 אלף דולר. במקביל, מחירי הנפט נסחרים בעליות קלות, כאשר מחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 68.8 דולרים.
בגזרת המאקרו, היום (ה') תתפרסם החלטת הריבית בגוש האירו, ולפי הראל השקעות היא תישאר ללא שינוי, לאחר 8 הורדות ריבית כמעט רצופות במשך שנה והתייצבות האינפלציה סביב יעד ה-2%.
בהראל הסבירו כי, "נגידת הבנק ציינה בהחלטה הקודמת כי תהליך ההפחתות קרוב לסיום, ושהסיכונים לאינפלציה מאוזנים. הפוקוס של המשקיעים הוא על השיחות בין ארה"ב לאיחוד האירופי לקראת מועד סיום ההפוגה במכסים ב-1 באוגוסט; כישלון בהן עלול להחזיר את הריבית בגוש האירו למסלול ירידה ברבעון האחרון של השנה".
בארה"ב, המתקפות של נשיא ארה"ב על נגיד הבנק המרכזי החריפו בשבוע האחרון, אך למרות זאת בהראל מעריכים שהריבית תישאר ללא שינוי בהחלטה הקרובה ביום רביעי הבא: "קיימת להערכתנו הסתברות נמוכה מאוד שהנשיא יפטר את יו"ר הפד בשל המהמורות החוקיות הגדולות הכרוכות בכך לפני סיום כהונתו וההשפעה השלילית הצפויה על השווקים בטווח הקצר".
בהמשך היום, יפורסמו בארה"ב מדדי מנהלי הרכש במגזר הייצור והשירותים לחודש יולי, יחד עם נתוני מכירות הבתים החדשים.
קוד האתי
המופיע
בדו"ח האמון
לפיו אנו פועלים. ביטויי אלימות, גזענות, הסתה או כל שיח בלתי הולם אחר מסוננים בצורה אוטומטית ולא יפורסמו באתר.
